外匯管理登記的意義
根據《中華人民共和國外匯管理條例》第十七條規定，境內機構、境內個人向境外直接投資或者從事境外有價證券、衍生產品發行、交易，應當按照國務院外匯管理部門的規定辦理登記。國家規定需要事先經有關主管部門批準或者備案的，應當在外匯登記前辦理批準或者備案手續。
所以從合規性上來說，持有境外公司股票或期權的中國籍高管和員工，都需要辦理外匯管理登記。按照時間或類型劃分，持有境外擬上市或上市公司股票或期權的人員，需要辦理外匯管理登記的類型就是37號文登記。
37號文登記流程
1、申請人需要獲得境內權益
根據目前監管要求，37號文登記主要適用于境內自然人以境內權益出資，在境外設立特殊目的公司進行投融資的情況，境內權益通常指自然人直接或間接持有的中國境內企業的股份（認定以工商登記為準）。
所以，辦理登記的自然人首先要擁有“境內資產或權益”，37號文的申請人必須在一家境內企業中持有權益。
2、設立境外第一層特殊目的公司（簡稱SPV公司）
37號文是對境內居民境外投資特殊目的公司的登記，根據外管要求，需要登記申請人在境外直接控制的第一層公司信息。
所以，在提請37號文正式登記之前，必須完成境外第一層SPV公司的設立，作為申請人的個人控股公司（通常是BVI公司）。
3、辦理中國籍自然人股東的外管37號文登記手續
2015年之前，37號文登記的審批權限在各地外管局，自2015年之后，37號文審批權限被下放到了各地銀行。
注意：對于37號文的審批，各地銀行及外管局的政策口徑不同。若涉及37號文登記的人數較多時，建議在準備正式文件之前，由專業機構先就整體方案與當地銀行或外管溝通確認后再安排申報。
4、完成境外融資及返程投資
日前監管形勢下，37號文登記的目的是為了境外融資及返程投資，因此需要在完成37號文登記之后，去完成境外融資及返程投資的動作，并且此時間節點不可提前。否則可能會被認定為補登記，面臨處罰風險。
